天津日报记者 李家宇 见习记者 马晓冬 进入新年以后，银行理财产品开局不利，预期年化收益率普遍下降，大型国有银行的产品平均预期年化收益率跌入4时代。

在预期收益率处于下降通道的趋势下，应该购买中长期的产品，从而提前锁定相对高的收益。

刚过小寒节气，与去年岁末相比，银行理财室里却新增了不少寒意。在位于解放北路的某银行网点贵宾理财室，前来咨询的客户并不多，投资者的热情也不如以往，与此形成鲜明对比的是，不远处的券商营业网点却是进进出出，颇有人气。

记者走访发现，进入新年以后，银行理财产品开局不利，预期年化收益率普遍下降，大型国有银行的产品平均预期年化收益率跌入4时代。医生表示，在市场利率水平下降和股市吸金的大背景下，预计今年全年理财产品收益率整体将走下坡路，投资者很好在年初购买中长期产品，提前锁定较高收益。

银行理财收益率普降

记者走访天津多家银行网点发现，目前基本很难找到收益率在6%以上的理财产品，大多数在5%左右，有的甚至已经跌破5%。在位于华苑居住区的某股份制银行网点，客户经理张先生介绍说，与去年12月底相比，预期收益率下降了0.2%左右。目前在售的门槛为10万元的38天期产品，预期年化收益率为5.5%；门槛为10万元的168天期产品，预期年化收益率为5.9%。

记者采访了解到，虽然个别产品收益西安哪里治疗癫痫好率仍在6%以上，但是大多门槛高、期限短、非保本，例如某股份制银行的一款产品，虽然预期收益率为6.2%，但门槛是100万元；某城商行的33天期产品，起购金额为20万元，预期收益率为6.0%。但是，手术治疗癫痫效果好吗大型国有银行产品的预期收益率普遍已经跌破了5%，某款5万元起69天期产品预期收益率仅为4.8%。

普益财富数据显示，上周共有75家银行发行固定收益类人民币理财产品，大型国有银行、股份制银行、城商行等各发行主体的产品预期收益率较前一周均有下滑。以固定收益类人民币理财产品为例，大型国有银行平均预期收益率跌至4.91%，在各发行主体中垫底。

资金面不差钱是主因

在位于解放北路的某城商行网点，投资者宋女士告诉记者，幸好去年年底买了一款360天期5.8%的产品，现在收益率都下降了，多亏下手早。业内人士介绍说，每到年末受揽储冲时点等因素影响，银行理财产品的收益率在年底有所提升，进入1月份后，资金压力减轻，收益率随之回落。因此，理财产品收益目前的回落属于正常现象。

回顾去年，11月央行降息之后，市场资金面进一步宽松；去年12月底，央行发布文件，同业存款纳入存贷比考核，不征收存款保证金，短期内释放了银行的流动性，从而导致银行理财产品收益率继续降温。

对此，银率网理财师牛雯分析，目前银行理财产品的平均预期收益率呈现大面积下调态势，与年关已过、流动性紧张局面得到有效缓解有很好的治疗癫痫的医院关。新年以来，新股发行热度不减，本周22只新股申购，吸金效果依旧明显。因此，新年首月理财产品预期收益率会保持温和调整，1月份仍是购买时机，投资者要把握机会。

医生建议

不妨选择中长期产品

记者走访发现，对于稳健型的投资者来说，银行理财产品仍是风险较小、收益较高的投资渠道。分析人士普遍预计，今年市场资金面仍将延续宽松态势，市场利率水平将持续回落。与此同时，股市的持续回暖还将继续分流资金。预期年化收益率在6%以上的产品会更加稀少，超过5%已经算高收益，大部分产品预期收益率将维持在4%至5%之间。

那么，投资者该买哪些理财产品呢？理财师丁圣杰建议，即使短期的理财产品收益率略高，但是到期后，新一期的产品收益率却在下台阶，从全年整体来看收益缩水。因此，在预期收益率处于下降通道的趋势下，应该购买中长期的产品，从而提前锁定相对高的收益。